Функционал опционного индикатора
Вкладка "Контракты"
Выбор интересующих опционных контрактов. Контракты можно просматривать как по отдельности, так и несколько одновременно.
W1, W2, W3 - недельные (пятничные) контракты - эксперируются каждую пятницу, за исключением недель в которые эксперируется месячный контракт.
M1, M2, M3 - месячные контракты, эксперируются раз в месяц.
Wd1, Wd2, Wd3 - контракты среды, эксперируются по средам.
Md1, Md2, Md3 - контракты понедельника, эксперируются по понедельникам.
Цифра означает очередность экспирации, 1 - текущий контракт (ближайший по экспирации), 2- следующий и т.д.
Вкладка "Уровни"
Выбор интересующих опционных уровней/зон. Почти для каждого уровня можно включить/отключить отображение истории (значок справа от кнопки в виде часов), и уведомления о приближении к уровню (значок в виде колокольчика). Уведомления доступны в виде Алертов, Push-сообщений в мобильный терминал MetaTrader, а также уведомления со скриншотами в Telegram. Тип уведомлений настраивается в свойствах (входные параметры) советника.
1. Max OI (границы рынка) – это страйки с максимальным открытым интересом (сумма открытых действующих контрактов) по колам и путам. Границы рынка являются серьезным уровнем поддержки/сопротивления для цены, как правило в течение контракта цена остается в диапазоне между границами рынка.
2. Точечные объемы - опционные объемы в моменте. Очень интересный и важный инструмент для анализа. По ним мы можем определить где крупные игроки проявят себя, также по ним мы видим в моменте когда игроки хэджируются и входят в сделку, а также наиболее вероятные целевые уровни. Под кнопкой имеется поле ввода для фильтрации минимальных точечных объемов отображаемых на графике, если точки слишком большие, то необходимо увеличить это значение, если точек мало, соответственно уменьшить.
На следующем скриншоте видно как цена реагировала при подходе к крупным опционным объемам.
А здесь мы видим, что крупные объемы в путах появились на локальном максимуме, такие объемы мы рассматриваем как целевые уровни. Перед коррекционным движением вверх появились встречающие объемы рядом с ценой (хэдж покупок на фьючерсе).
Также же на графике очень часто можно встретить парные точечные объемы (опционные конструкции). Наиболее интересные из них это "Стрэнгл" и "Стрэддл".
Стрэддл – это комбинация из одновременно купленных (или одновременно проданных) опциона пут и опциона колл с одним страйком и одинаковой датой экспирации.
Стрэнгл – также как и Стрэддл, это одновременная покупка или продажа колл и пут опционов, только на разных страйках, т.е. диапазон получается шире.
Если опционы куплены, стратегия подразумевает, что будет высокая волатильность и произойдет выстрел цены либо вверх либо вниз. Если же проданы, то участники ожидают, что цена останется в заданном диапазоне. Как правило, если диапазон узкий (Стэддл или Стренгл с соседними страйками) мы предполагаем, что опционы куплены, и участники ожидают выход цены за диапазон, в случае пробоя и закрепления цены за границей диапазона, на ретесте можно поискать сделки в сторону пробоя, ориентировочный минимальный ход цены в этом случае часто равен ширине диапазона отложенной от границы. Если же мы имеем дело со Стренглом с широким диапазоном, то при подходе цены к границам, можно поискать сделки на отбой, так как в случае если опционы проданы, крупный игрок постарается защитить эти уровни, а если куплены, то он имеет отличную возможность безопасно войти в сделку на фьючерсе, граница стрэнгла в этом случае ему послужит страховкой (хэджированием).
Ниже на рисунке представлен Стрэддл, произошел пробой и закрепление ниже диапазона, на тесте границы была открыта сделка в продажу.
Еще другие примеры с точечными объемами будут рассмотрены в разделе "Готовые торговые стратегии".
3. Max Pain – это уровень страйка, где максимальный убыток получат покупатели опционов и call и put, а следовательно максимальную прибыль получит продавец опционов, которым в большинстве случаев является маркетмейкер, следовательно, чем ближе цена к уровню макспейн в момент экспирации, тем выгоднее маркетмейкеру.
4. Баланс дня - баланс определяется СМЕ, и является предполагаемой средней ценой из расчета дневной волатильности. В случае если цена в течение дня не касается баланса, данный уровень можно считать неотработанным, как правило цена возвращается к этому уровню в последующие дни.
5. Баланс контракта - аналог Max Pain, средняя жирная линия - баланс по всем позициями (Calls + Puts). Нижняя и верхняя линия - уровни дисбаланса. При подходе цены к уровням дисбаланса повышается вероятность коррекционного или разворотного движения.
6. Накопленный интерес - отображает динамическое изменение и смещение интереса игроков. Справа на гистограмме отображается суммарный прирост по страйкам за выбранный период. На рисунке ниже мы видим смещение интереса и по колам и по путам вверх, что говорит о высокой вероятности восходящего движения. При выходе цены за диапазон динамических кривых, большая часть позиций выходит в деньги, что не выгодно продавцам опционов (маркетмейкеру), следует ожидать попытки вернуть цену в диапазон, особенно если приближается экспирация.
7. Текущий страйк.
- отображение страйка АТМ с премиями (ближайший к цене страйк), или по-другому BD уровни (Ильдар Нургалиев), только теперь можно смотреть по любому контракту, или еще по-другому - Optional Daily Range (ODR).
- отображение приоритетного страйка, выбирается наиболее интересный страйк по открытому интересу в диапазоне ER. Как правило цена часто в течение дня колеблется в этом диапазоне.
- отображение флэт-зон, выбирается 2 наиболее интересных страйка по открытому интересу в диапазоне ER выше и ниже цены. Белая зона - зона пересечения двух страйков, часто именно в этой зоне цена находится длительное время, при пробое зоны вероятен добой до страйка или его премии.
8. Reverse уровни - очень хорошо себя зарекомендовали данные уровни, наша уникальная разработка. Уровни отображают зону комфорта маркетмейкера, при выходе за диапазон по опционам ММ начинает нести неограниченный убыток, границы - это уровни безубытка. Как правило ближе к центру данного диапазона находится страйк MaxPain - уровень наиболее выгодный ММ. При приближении к уровням высока вероятность начала коррекционного или разоворотного движения. Не всегда (но очень часто) цена отлетает идеально от уровня, может пробить, поторговаться под/над уровнем, но перед экспирацией цену всегда стараются вернуть в диапазон. Помимо этого по уровням можно отследить динамику изменения интереса участников.
9. Маржинальные зоны - строятся на основе маржинальных требований Чикагской товарной биржи (CME). Маржинальные требования это – это гарантийное обеспечение необходимое для заключения биржевой сделки. Уровни отображаемые на графике, это зоны в которых гарантийное обеспечение заканчивается и трейдерам грозит margin call (ликвидация сделки), поэтому при приближении к данным уровням трейдеры будут вынуждены либо закрыть свои позиции (отпустить уровень) либо добавить средства (защитить уровень).
Существует множество стратегий, основанных на маржинальных зонах, в данном мануале мы их рассматривать не будем. Можем порекомендовать неплохое видео нашего коллеги, в котором он подробно рассказал про классический подход к анализу маржинальных зон и тот который он применяет сам. Ссылка на видео: https://youtu.be/LxrWaXPx9WM
На скриншоте ниже, хорошо видно, как цена реагирует на данные зоны.
Зоны можно строить как в ручном режиме, так и в автоматическом.
«Автопостроение» - полностью автоматическое построение маржинальных зон с зонами возможной коррекции.
«Корректировка по объему» - наша уникальная разработка, это корректировка маржинальных зон по проторгованному объему на фьючерсе. По нашим наблюдениям отработка уровней при таком построении значительно
«Учитывать FP» - корректировка маржинальных зон с учетом форвардпоинта (разница между котировкой фьючерса и спота)
Ручное построение маржинальных зон:
Shift+ЛКМ - над/под экстремумом построение/удаление маржинальных зон.
Shift+ЛКМ по 100% зоне – построение следующей маржинальной зоны.
Tab + ЛКМ по зоне – удлинение/укорачивание. Первый клик – выбор зоны, второй клик по графику – удлинение/укорачивание.
Delete + ЛКМ по зоне – удаление зоны.
Перемещение треугольника (точка построения) перемещает всю цепочку маржинальных зон.
Если галка «Корректировка по объему» активна, при ручном построении, также будет применяться корректировка по объемам.
Имеется функция уведомления о касании уровней, для этого необходимо активировать значок колокольчика.
- Масштаб по дням – гистограмма на истории масштабируется в пределах 1-го дня, т.е. выбирается максимальное значение в каждом дне и от него масштабируются остальные данные (выбрано по-умолчанию).
- Общий масштаб – на всей истории находится максимальный прирост (удобно в режиме отображения приростов, об этом ниже), и от него масштабируются все остальные приросты на всей истории, удобство в том что визуально видно где и когда прошли максимальные приросты.
- Масштаб по контрактам – у каждого контракта свой масштаб.
- Скрывать премии менее заданного значения в процентах от максимального ОИ - позволяет отфильтровать страйки с небольшим ОИ.
- Переключатель "Открытый интерес" - отображение на истории гистограмм ОИ.
- Переключатель "Приросты" - отображение на истории приростов/оттоков, при этом на гистограмме справа (текущий день) отобразятся данные по ОИ вместе с приростами/оттоками (выбран по-умолчанию, как наиболее удобный и информативный)
- Переключатель "Открытый интерес+приросты" - отображение на истории гистограмм ОИ вместе с приростами.
- Скрывать премии менее заданного значения в процентах от максимального VOL - позволяет отфильтровать страйки с небольшим объемом.
